2024년 강세장 전망, 각 최고 기관들은 어떻게 생각하는가?

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#1 보편적으로 선호하는 10대 코스
1. 비트코인 생태계 부흥
2022년 12월 Ordinals(비트코인 기반 디지털 콘텐츠 코딩 방식)가 출시되면 명문과 비트코인 생태 열풍을 주도할 것입니다. 2023년 비트코인 생태계가 강세를 보이면서 비트코인 주도권(암호화폐 시가총액 대비 비트코인 비중)이 1월 38%에서 12월 50%대로 상승해 2024년 가장 주목해야 할 생태계 중 하나가 되었습니다.
기관의 예측은 기본적으로 올해 비트코인 생태계의 발전도 낙관적입니다.
미국 주류 암호화 지수 펀드 운용사인 비트와이즈(Bitwise)는 비트코인 거래가격이 2024년 8만 달러를 돌파할 것으로 예측했습니다.
코인베이스는 ETF의 통과로 기존 투자자들이 이 시장에 진입하기 위해 강력한 수요를 갖게 될 것이기 때문에 적어도 2024년 상반기에는 기관 투자의 주요 초점이 비트코인에 계속 집중될 것이라고 믿습니다.

 

  다른 기관들도 대체로 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.
미국 증권거래위원회(SEC)는 이미 현물 비트코인 ETF를 승인했고, 다음 주요 이벤트인 4월 비트코인 반값 할인 행사를 앞두고 있어 공급과 수요에도 중대한 변화가 예상됩니다.
비트코인 생태계는 인프라 업그레이드, 기본 프로토콜(예: Ordinals), 계층 2 및 기타 확장성 계층(예: 스택스 및 루트스탁)과 같은 다양한 프로토콜의 개발을 포함하여 프로그래밍 가능한 기능의 추가가 있을 것입니다.

2) 이더리움 L2의 발전
비트코인 생태계 외에도 이더리움은 스마트 컨트랙트의 창시자로서 이더리움 레이어2의 발전도 2024년 기관들이 일제히 전망한 유망한 시나리오로, 특히 바이탈릭이 이더리움 2024 로드맵을 발표하고 칸쿤 업그레이드가 임박하면서 ARB, OP 등 이더리움 레이어2 프로젝트 토큰들이 최근 급등하고 있습니다.
퍼블릭 체인 생태계의 경쟁은 항상 상대적으로 치열했으며 2023년에는 솔라나, 눈사태와 같은 퍼블릭 체인 생태계가 빠르게 발전하여 운동 에너지가 이더리움까지 덮을 것입니다.그러나 이더리움이 선두주자로 나서기 시작했으며, 대부분의 기관은 칸쿤 업그레이드가 완료됨에 따라 가스 비용이 더욱 크게 하락하여 이더리움 레이어 2 생태계의 2024년 폭발을 주도할 것으로 예측합니다.예를 들어, Bitwise는 이더리움 블록체인의 주요 업그레이드가 평균 거래 비용을 0.01달러 미만으로 만들고 더 주류 사용을 위한 기반을 마련할 수 있다고 믿습니다.
순조롭게 업그레이드되면 이더리움 레이어 2의 일부 선도 프로젝트(예: 옵티미즘, Arbitrum, Base 등)는 성능 면에서 다른 레이어 1 퍼블릭 블록체인과 완전히 경쟁할 수 있습니다.
또한 바이탈릭의 구상에 따르면 장기적으로 영지식 증명 방향은 이더리움 레이어2의 미래이며 zkSync와 StarkWare의 두 레이어2 프로젝트도 모두에게 좋은 평가를 받고 있습니다.

 

3) 솔라나 생태의 발전
지난 2023년 Solana 퍼블릭 체인 생태는 좋은 성과를 거두었으며 기술 침전과 커뮤니티 모두 Solana 생태의 장기적인 발전을 위한 견고한 토대를 마련했으며 Solana 생태의 폭발은 많은 사용자와 자금을 유치했습니다.
기관은 2024년에 더 많은 프로젝트가 Solana 퍼블릭 체인으로 선택되거나 이전될 것이며 Solana 생태계가 계속 발생할 것으로 예측합니다.솔라나는 TPS, 가스비, 커뮤니티 이용자 등에게 강한 편.
2024년 시장 기관의 쏠라나 전망은 다음과 같습니다.
Solana는 Tinydancer를 통한 라이트 클라이언트의 개발과 같은 기술적 측면에서의 업그레이드로 검증자가 더 적은 비용으로 검증 작업을 완료하고 더 높은 수준의 탈중앙화를 달성할 수 있도록 합니다.
Solana의 효율성 향상은 처리량과 효율성 향상, 사용자 경험 개선, 새로운 토큰 표준 배포 등을 포함하여 견고성을 강화했습니다.
신제품 출시, 온체인 유동성 증가, 개발자 도구 확장은 솔라나 드핀 생태계의 번영을 촉진했습니다.
4）DePIN（Decentralized Public Internet Network）
DePIN, 즉 탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크는 현실 세계에서 인프라를 구축하고 유지하는 새로운 방법으로 통신, 에너지, 이동 통신 및 저장 산업에서 탈중앙화된 네트워크를 구축하는 것을 목표로 합니다.2023년에는 650개 이상의 DePINs가 있고 시장 가치가 200억 달러를 초과하고 연간 수익이 1억 5천만 달러를 초과할 것입니다.

 

2024년, 암호화폐 데이터 플랫폼 코인마켓캡(CoinMarketCap)은 DePIN을 독립적인 분류로 지정했으며, 이는 이 분야에 대한 암호화 시장의 높은 관심을 반영합니다.
DePIN은 서버 네트워크, 무선 네트워크, 감지 네트워크 및 에너지 네트워크를 포함하여 광범위한 영역을 포괄하며 현재 모든 사람들은 DePin 서킷이 거대한 성장 잠재력을 가질 것으로 예측합니다.예를 들어 암호화 연구 기관인 메사리에 따르면 DePIN 전체의 산업 규모는 현재 약 2조 2천억 달러이며 2028년에는 3조 5천억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.메사리는 또한 클라우드 저장 시장, 탈중앙화 데이터베이스, 탈중앙화 무선 네트워크 및 AI와의 결합과 같은 세분화된 DePIN 서브트랙에 특히 중점을 둡니다.
그러나 모든 기관은 예측과 동시에 DePIN의 성숙을 위해서는 시장, 기관 및 개발자의 장기적인 투자 및 운영 개발이 필요하며 점차 사람들의 생활과 응용에 침투하여 기존 인프라와 보완에서 병렬로, 그리고 대체가 필요합니다.

 

5) AI와 블록체인의 결합
오는 2023년 인공지능(AI)의 급속한 발전도 AI+web3 서비스 발전을 견인할 것으로 보입니다.AI 관련 토큰의 시가총액은 2024년 1월 초 70억4000만 달러에 달했습니다.인공지능의 인기가 높아짐에 따라 대부분의 예측은 AI를 핵심 기능으로 사용하여 블록체인 기반 암호화 플랫폼의 매력을 높일 것으로 기대하고 있습니다.
현재 각 기관이 선호하는 코스는.
암호화 분야에서 AI의 직접 적용은 거래 로봇, 자동 결제 및 차익 실현 로봇과 블록체인의 결합입니다.결합 시나리오에는 AI 에이전트의 지불을 위한 암호화 인프라 활용, 스마트 컨트랙트 보안 스케줄링 AI 모델, 토큰 보상 개인 미세 조정 모델 및 가치 있는 데이터 수집이 포함됩니다.메사리는 AI의 발전이 암호화폐 솔루션에 대한 수요를 증가시킬 것이라고 생각합니다.
AI 및 암호화 기술의 혁신적인 적용: 여기에서 AI는 웹 3의 사용자 경험과 효율성을 향상시키는 데 사용되며 더 많은 블록체인 기술은 AI의 울타리 및 투명층으로 사용됩니다.예를 들어, 우리는 사용자가 ERC 6551을 사용하여 AI 에이전트의 게임을 훈련할 수 있는 영지식 및 기계 학습(ZKML)에 대한 연구와 새로운 사용 사례를 봅니다.
뱅크리스 분석가인 잭 이나비넷은 암호화 + 인공지능이 폭발적인 조합일 수 있다고 믿습니다.초기 활동은 주로 노이즈 마케팅을 사용하여 무가치한 프로젝트를 전파하는 것이지만 전망은 여전히 큽니다.
암호화 기업 DWF는 중앙화된 AI에서 사회적 인식과 한계를 이끌어내고, 2024년에는 탈중앙화된 AI가 발전 가능성이 크고, 웹3를 통해 AI의 미래를 선도할 수 있다고 보고 있습니다.
6) GameFi의 폭발, 체인 게임의 발전
2021년과 2022년의 체인 여행은 백화제방입니다, "Play to Earn"에서 "X to Earn"으로 발전했고, Axie, Stepn 등 인기 있는 프로젝트를 뛰쳐나왔습니다, 비교해보면 2023년의 체인 여행은 비교적 참담했습니다.그러나 인프라가 개선됨에 따라 다양한 기관은 여전히 체인 여행의 미래 발전을 낙관하고 있습니다.
결국 전통적인 웹2 시장의 관점에서 게임은 매우 유망한 시장이며 많은 사람들의 삶의 거의 일부가 되었습니다.그리고 전통적인 대부분의 게임 사용자는 아직 게임파이(Gaming) 분야에 대해 잘 알지 못합니다.TVL의 관점에서 볼 때, 본문 작성까지 (2024.2.1) 게임파이 섹터의 TVL도 196억 달러에 불과했습니다.
GameFi의 발전 여지를 살펴보면, 2024-2025년에 GameFi가 더 방대한 서사가 등장하고 더 많은 관심을 받을 것으로 예상된다는 언급이 많습니다.
예를 들어 아즈키 웨일즈우시 연구원은 게임이 2024년을 정의하는 메가트렌드 중 하나가 될 것으로 보고 있습니다.암호화폐 활용 측면에서 게임은 항상 위대한 트로이 목마일 것이며, 2023년 말에 볼 수 있는 웹3 게임의 트렌드는 내년에도 계속될 뿐만 아니라 더욱 뚜렷해질 것이라고 굳게 믿고 있습니다.
Spartan Capital의 공동 설립자이자 콘텐츠 책임자인 Kelvin Koh는 2024년에 AAA 웹3 게임 배치가 출시될 것이며 이러한 게임이 수백만 명의 새로운 웹3 사용자를 가져올 것이라고 믿습니다.

 

일반적으로 현재 각 기관에서 GameFi를 좋게 보는 것은 주로 두 가지입니다.
첫째, 2024년에는 게임에 집중하는 블록체인이 계속 증가할 것입니다.전통적인 오래된 체인 외에도 새로운 체인 Oasys, Sui 등이 합류했습니다.
둘째, 전통 게임 대기업의 합류입니다.예를 들어, Oasys는 잘 알려진 Ubisoft Entertainment(유비소프트 엔터테인먼트), Square Enix(일본의 게임 소프트웨어 제작 및 개발 회사 및 배급사), Activision Blizzard(액티비전 블리자드), Epic Games 등과 같은 많은 유명 배급사를 생태계에 끌어들였습니다.
7) 모듈화 및 영지식증명(Snark) 기술 발전
2023년에는 Celestia, zkEVM 등과 같은 모듈형 블록체인과 제로 지식 증명(ZKP)이 상당히 완전히 개발되었습니다.분명한 현상은 이 두 서사가 융합 발전 추세를 보이기 시작했다는 것이며 ZK 분야의 프로젝트는 특정 수직 영역(예: 공동 프로세서, 프라이버시 계층, 인증 시장 및 zkDevOps)과 결합하여 '모듈화' 개발을 진행하기 시작했습니다.
Spartan의 이사인 Leeor Groen은 Web3의 프라이버시와 보안이 핵심 동인이 될 것이라고 믿고 있으며, 기술의 발전과 함께 사용자가 지식 증명 제로 및 모듈형 블록체인의 가치를 깨닫기 시작하고 사용자가 디지털 ID에서 게임에 이르기까지 다양한 응용 프로그램의 백엔드에서 이러한 지식 제로 인증 및 모듈형 블록체인에 의존하는 것을 볼 수 있습니다.
A16z는 모듈러 기술 스택의 등장으로 오픈 소스 및 모듈러 기술 스택의 가장 큰 이점이 있다고 믿고 있으며, 개발자와 안전 전문가가 공식 방법으로 영감을 받은 도구를 널리 채택함에 따라 다음 스마트 계약 협정의 물결은 더 강력하고 값비싼 해커의 공격을 덜 받을 것으로 예상됩니다. SNARKs 기술의 주류화가 트렌드가 될 것입니다.
2024의 전망과 관련하여 다양한 기관 및 연구원도 이러한 추세가 지속될 것으로 예상하며 제로 지식은 모듈형 블록체인 스택의 서로 다른 구성 요소 간의 인터페이스가 될 것임을 증명합니다.이것은 개발자가 블록체인 스택의 문턱을 낮추면서 디앱을 구축할 수 있도록 더 큰 유연성을 제공하며, 소비자의 경우 zkp는 zk 기반 탈중앙화된 ID 형태와 같이 ID 및 개인 정보를 보호하는 방법으로 간주될 수 있습니다.
또한 SNARKs는 특정 출력을 생성하는 계산에 해당하는 proof 증명을 제공할 수 있기 때문에 해당 계산을 수행하는 속도보다 proof를 훨씬 빠르게 검증할 수 있으며 2024년에 유망한 프로젝트가 될 것입니다.

 

8) 행동단 및 탈중앙화 추세 또는 주류 파이프라인으로 사용자 경험 향상
어느 암호화 생태계가든 장기적으로 발전하려면 새로운 사용자를 유치하고 기존 사용자가 더 적극적인 참여자가 되도록 장려하는 것이 궁극적인 목표입니다.시장 회복, 인프라 개선 및 다양한 기관의 배치로 인해 기관은 일반적으로 2024년에 암호화 사용자가 크게 유입될 것이라고 믿습니다.
에디 라자린(Eddy Lazzarin) a16z 최고기술책임자는 암호화 분야의 사용자 경험이 항상 비판을 받아왔지만, 개발자들은 다자간 컴퓨팅, 로그인 애플리케이션 및 웹 사이트의 비밀번호 전달 간소화, 임베디드 지갑 등 암호화 프런트엔드 사용자 경험을 재설정하기 위한 새로운 도구를 적극적으로 테스트하고 배포하고 있다고 생각합니다.이러한 혁신은 사용자가 암호화 애플리케이션을 사용할 때 더 좋고 안전한 환경을 경험할 수 있도록 할 것입니다.
그러나 일반적으로 기관이 낙관적인 이유는 두 가지입니다.
한편, 최근 약세장 사이클에서 나타나는 큰 주제는 암호화 기술을 사용자 친화적이고 사용하기 쉽게 만드는 방법에 대한 관심입니다.암호화폐와 모든 관련 콘텐츠(지갑, 개인 키, 가스 비용 등)를 관리하는 추가 책임은 모든 사람에게 적합하지 않으며, 사용자 경험과 관련된 몇 가지 주요 과제를 극복하지 않는 한 업계는 성숙하기 어렵습니다.예를 들어, 지갑 복구 메커니즘의 개발을 촉진하기 위해 계정 추상화를 중심으로 개발하고 개인 키 분실과 같은 단순 개인 오류에 대한 장애 보장을 더 잘 만듭니다.
한편, 이더리움 칸쿤 업그레이드는 롤업 거래 비용을 2-10배 낮출 수 있으며, 더 많은 디앱들이 "가스리스 거래" 경로를 추구할 수 있어 사용자들이 고급 인터랙션에만 집중할 수 있도록 효과적으로 허용할 수 있다고 생각합니다.
9) 감리 정책
지난 1년 동안 암호화 산업 전체가 직면한 규제가 강화되었으며, 암호화 산업의 발전이 확대됨에 따라 규제 준수는 불가피한 문제입니다.
많은 기관들은 새해에도 각국 지도자들의 교체 선거와 함께 다른 규제 정책이 계속 도입될 것으로 예상하고 있습니다.
디지털 자산 암호화 혁신 위원회(CCI)의 수석 법률 고문이자 글로벌 정책 책임자인 Ji Kim은 2024년의 더 큰 이야기 중 하나로 각 관할 구역이 계속해서 최고의 지위를 놓고 경쟁하면서 디지털 자산과 미래 금융 시스템의 핵심 허브가 될 것이라고 생각합니다.
Gemini EU 책임자인 Gillian Lynch는 암호화폐와 블록체인 기술에 대한 견해가 여전히 다르지만, 대부분의 사람들은 암호화 산업이 고객 보호를 핵심으로 하는 규제 프레임워크가 필요하며, 동시에 명확하고 일관된 규칙 매뉴얼을 만드는 것 사이에서 균형을 이루어야 궁극적으로 혁신을 촉진하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.
스튜어트 알데로티 리플 최고 법무 책임자는 리플 코인에 대한 SEC의 소송이 2024년에 끝날 것으로 예상하지만 규제 전략은 다른 유명 인사들을 계속 겨냥할 수 있습니다.미 의회는 암호화폐 규제에 대한 전반적인 합의를 도출하기 위해 노력할 것이지만, 여전히 최선의 방법을 결정해야 합니다.
외침이 적은 코스
논란의 여지가 있는 코스는 RWA와 NFT이며, 상승과 하락을 예상하며 언급이 상대적으로 적습니다.

 

1）NFT
한때 유명했던 명문에 비해 NFT는 2023년 내내 부진했습니다.상위 블루칩 종목들은 개별 종목을 제외하고 반전이 아닌 반등의 딜레마에 빠졌습니다.BAYC의 경우 연초 평균 가격이 71 ETH까지 올랐지만 연말에는 바닥 가격이 30 ETH 미만으로 떨어졌습니다.
NFT 시장의 패턴도 급변하여 Blur는 2023년 초 Opensea와 치열한 경쟁을 벌였고, Blur는 연말에 시장 점유율을 거의 독점한 반면, 한때 독보적이었던 Opensea는 2023년 12월 주간 거래량이 시장의 20%를 차지했습니다.Opensea는 Blur의 충격에 저항하기 위해 제품과 커뮤니티 피드백을 제공했지만 효과는 거의 없었습니다.Blur의 부상과 함께 로열티 제로 논란은 점차 사라졌고, '창작자가 로열티를 받아야 하는가'에 대한 논의는 점점 멀어지고 있습니다.
일부 기관은 소비자 브랜드가 NFT를 사용하여 사용자가 새로운 모델에 참여하도록 유도하고 NFT가 컬렉션 및 예술품 시장의 유동성 증가를 계속 촉진할 수 있다고 믿습니다.A16z와 같이 점점 더 많은 유명 브랜드가 NFT 형태로 주류 소비자에게 디지털 자산을 출시하기 시작했으며 2024년에는 NFT가 디지털 브랜드 자산이 될 수 있는 보편적인 조건이 충족될 것입니다.
대부분의 NFT 프로젝트가 더 부풀려지고 진정한 누적 가치가 없기 때문에 NFT 거래량이 2021년 흥행을 재현하기 어렵다고 생각하는 기관도 있으며 NFT 창작자는 경쟁력을 높이기 위해 전략을 조정해야 합니다.
2）RWA
NFT에 비해 RWA를 선호하는 기관이 더 많습니다.
The Block 연구원은 비트코인 현물 ETF가 기관들의 관심 급증을 유발하고 DeFi와 TradFi 사이의 다리가 계속 확장되고 있다고 생각합니다.반대로, 더 많은 종류의 전통적인 금융 요소가 온라인 환경에 유입됨에 따라 토큰화된 실제 자산이 더 많이 채택되어 RWA가 강세를 보입니다.
비트와이즈는 RWA가 새로운 바람을 일으킬 것으로 보고 월가의 요청으로 JP모건이 펀드를 토큰화해 체인에 올릴 예정.
Delphi Digital은 RWA를 2023년 암호화폐에서 가장 성공적인 분야 중 하나로 보고 있으며, 2024년에도 발전을 이어갈 것입니다.
이들의 이유를 요약하면 다음과 같습니다.
전통적인 기구와 암호화된 세계 간의 의사 소통을 위한 다리를 구축하는 데 도움이 됩니다. RWA는 오프라인 자산을 토큰화하여 이해하기 쉬운 블록체인 디지털 자산으로 변환합니다.스테이블 코인은 법정 통화를 기반으로 한 토큰화된 표현으로 인해 일반적인 RWA 응용 프로그램입니다.
이미 많은 대기업들이 RWA 분야에 투자를 늘리고 있으며, Chainlink와 같은 암호화 프로젝트도 세계 최대의 전통 금융기관과 협력하여 많은 양의 RWA를 암호화 산업에 도입하고 토큰화하고 있습니다.
RWA는 디지털 토큰이 접근하기 쉽고 특권 투자자나 기관투자가뿐만 아니라 일반 사용자로 확장될 수 있는 유형 자산을 나타내는 금융 생태계를 구축하고 있습니다. RWA는 범위가 넓고 민간신용, 국채, 부동산, 상품, 스테이블코인, 보험 등 다양한 분류로 나눌 수 있어 응용 가능성이 큽니다.

 

그러나 좋지 않은 기관들은 다음과 같이 보고 있습니다.
금리가 정점에 도달함에 따라 사슬에서 국채 금리가 나타났습니다.암호화폐는 전통적인 금융 투자자들이 추구하는 동등하거나 더 많은 수익을 추구하고 있지만, 여러분의 니즈는 더 발굴되어야 하고, 이는 긴 발전 과정이 필요하지만 2024년에는 크게 발전하기 어려울 것입니다.
3）SocialFi
SocialFi는 소셜 미디어와 DeFi의 융합이며 거시적 관점에서 Web2는 커뮤니티에서 금융으로, Web3는 금융에서 커뮤니티로 이동하는 경향이 있습니다.
웹2의 소셜 미디어를 살펴보면 트위터는 5년 만에 1억 명의 사용자를 유치했고 페이스북은 8년 만에 10억 명에 도달했으며 소셜파이는 비교적 새로운 개념입니다.
SocialFi 서킷은 2021년 하반기에 투자자들의 관심을 끌었으며 Whale, Chiliz, Rally, BBS network, Showme, Mirror.xyz와 같은 많은 프로젝트가 인기를 끌었고 일부 플랫폼에서는 등록 초대 코드를 찾기 어려운 상황이 발생하기도 했습니다.하지만 시장이 전반적으로 침체되면서 소셜파이(SocialFi)도 문을 닫았습니다.

 

2023년 8월, friend.테크(tech)는 사용자가 X(Twitter)에서 주식을 사고팔 수 있는 새로운 형태의 소셜 경험을 Base Layer 2에 만들었습니다.10월에 ETH TVL 30,000명으로 정점을 찍었고 몇 가지 프로젝트가 활성화되었습니다. Friend.tech는 트위터의 개인 데이터를 금융화하여 SocialFi 분야에서 새로운 토큰 경제 모델을 만들었습니다.
그러나 이들 기관의 예측에서 소셜파이의 2024년 발전 전망에 대한 언급은 거의 없으며, 탈중앙화 개념이 지속적으로 확산됨에 따라 더 많은 탈중앙화 소셜 미디어 네트워크와 도구가 출시될 것으로 예상되지만 실제로 출시될 수 있을지 기대해 볼 수 있습니다.
결론
전체적으로 보면 2023년 전체 암호화 산업은 약세장의 바닥과 절망을 뚫고 송아지 장세를 일으키기 시작했습니다.비트코인을 비롯한 퍼블릭 체인 생태계의 발전은 새로운 단계에 진입했으며 새로운 서사와 새로운 서킷이 차례로 등장하여 다음 빅 불 시장의 기반을 마련했습니다.